Yhdysvaltain valtiovarainministeriö on asettanut kryptovaluuttojen ja erityisesti stablecoinien sääntelyn uuteen vaiheeseen esittämällä kattavia vaatimuksia stablecoin-yrityksille. Tavoitteena on integroida nämä digitaaliset varat perinteisen rahoitusjärjestelmän turvallisuusstandardeihin, varmistaen samalla, että ne eivät toimi rikollisen toiminnan suojana. Uudet ehdotukset, jotka ovat yhteistyössä FinCEN:n (Financial Crimes Enforcement Network) ja OFAC:n (Office of Foreign Assets Control) toimesta, pyrkivät käsittelemään rahanpesuun ja kansainvälisten sanktioiden rikkomuksiin liittyviä riskejä.
Sääntöehdotukset asettavat stablecoin-yrityksille useita uusia velvollisuuksia, jotka muistuttavat perinteisten pankkien ja talouslaitosten vaatimuksia. Keskeisimpiä vaatimuksia ovat kyky 'estää, jäädyttää ja hylätä' epäilyttävät transaktiot. Tämä tarkoittaa, että yritysten on rakennettava sisäiset suojamekanismit, jotka noudattavat Bank Secrecy Actia, joka on Yhdysvaltain rahoitusjärjestelmän perusta.
FinCENin näkökulmasta painopiste on rahanpesun torjunnassa. Sääntöjen mukaan stablecoin-operaattoreiden on kyettävä tunnistamaan ja pysäyttämään erityisesti merkityt transaktiot. Lisäksi heidän on aktiivisesti seurattava ja tutkittava omia tietojaan etsien yhteyksiä FinCENin merkitsemiin yksilöihin tai tahoihin, jotka ovat epäiltyjä rahanpesun toimijoita. Yrityksiltä odotetaan myös yhteistyötä viranomaisten kanssa, kun ne pyrkivät torjumaan 'ensisijaisia rahanpesun huolenaiheita'.
Toisaalta OFACin rooli keskittyy kansainvälisiin sanktioihin. OFAC vaatii, että stablecoin-yritykset toteuttavat riskipohjaisia turvatoimia, jotka mahdollistavat transaktioiden tunnistamisen ja hylkäämisen, jos ne rikkovat Yhdysvaltain sanktioita. Sanktiokäytännön virheet ovat olleet merkittävä huolenaihe kryptovaluuttojen kriitikoiden keskuudessa.
Ministeriö on kuitenkin pyrkinyt tasapainottamaan tiukan sääntelyn ja teollisuuden innovaation välillä. Ehdotusten tiivistelmä korostaa tehokkuutta ja sitä, että talouslaitokset ovat parhaiten soveltuvia tunnistamaan ja arvioimaan rahanpesu- ja terrorismin rahoitusriskejä. Tärkeä viesti on se, että yritys, joka ylläpitää asianmukaisia rahanpesun estotoimia, on yleensä suojassa valvontatoimilta, ellei se osoita 'merkittävää tai systeemistä epäonnistumista näiden ohjelmien ylläpitämisessä'.
Stablecoin-johtajat, kuten Tether ja Circle, ovat odottaneet tällaisia selkeitä sääntelykehyksiä, jotka vahvistavat heidän omaisuutensa luotettavuuden. Vaikka tämä ehdotus asettaa selkeät rajat stablecoin-markkinoille, kryptosektorin laajemmat alueet, erityisesti hajautetut rahoitusjärjestelmät (DeFi), vaativat edelleen ratkaisuja. Nämä uudet säännöt ovat kuitenkin merkittävä askel kohti kryptovaluuttojen institutionaalista hyväksyntää ja turvallisuuden parantamista Yhdysvaltain talousjärjestelmässä.